打破“保险刚兑”？正确解读与理性分析

近期，关于“保险刚兑”是否被打破的讨论引发了市场的广泛关注。这一话题不仅涉及保险行业的法律基础和监管政策，还关系到广大保单持有人的切身利益。

一、什么是“保险刚兑”？

“保险刚兑”是指保险公司必须按照保险合同的约定，无条件地履行对被保险人的赔付义务。这一概念的法律基础主要来源于《中华人民共和国保险法》的相关规定。根据《保险法》第89条和第91条，经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散。如果保险公司被依法撤销或宣告破产，其持有的人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；如果不能达成转让协议，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。这些规定确保了即使保险公司破产，保单持有人的权益也能得到保障。

二、“保险刚兑”是否被打破？

（一）法律依据与监管实践

近期，《财新周刊》一篇名为《处置问题险企》的封面文章引发了市场的关注。文章中提到“合理变更”的概念，暗示如果保险公司面临破产，可以通过修改合同下调存量保单的预定利率。这一说法引发了市场的广泛讨论，甚至有人断章取义，认为“保险刚兑”已经被打破。

然而，从法律层面来看，这种说法是站不住脚的。首先，《保险法》明确规定，保险合同的变更必须经过客户同意（《保险法》第21条）。其次，《民法典》第543条也规定，当事人协商一致，可以变更合同。这意味着，即使在极端情况下需要对保险合同进行变更，也必须经过客户的同意，而不是单方面的强制变更。

此外，《立法法》第104条也明确规定，法律、行政法规等不溯及既往，但为了更好地保护公民、法人和其他组织的权利和利益而作的特别规定除外。这意味着，即使后续《保险法》真的进行修订，也最多是针对以后的新保单的一种约定，而不是对以前的老保单“一刀切”。

（二）行业实践与历史案例

从行业实践来看，中国保险保障基金多次出手救助出现问题的保险公司，包括新华、中华联合、安邦、华夏、天安和恒大等。在这些案例中，客户持有的保单都是100%兑付的。这充分说明，即使在保险公司面临困境时，监管部门也会全力保障消费者的权益。

（三）监管政策与行业定位

2024年9月11日，国务院发布了《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（“国十条3.0”）。这一文件强调了“加强监管、防范风险”，并将保险定位为经济“减震器”和社会“稳定器”。这表明，在当前全球经济环境下，保险的稳健性和安全性被放在了首位。

“国十条3.0”还明确指出，未来成立保险公司的审批将更加严格，不符合要求的保险公司将被清理出市场。这一政策旨在完善保险的兜底机制，提高整个行业的竞争力和服务质量。然而，这一政策却被一些人误读为“国家要打破保险刚兑”，这种解读显然是片面的。

三、正确解读与理性分析

（一）保险刚兑的本质

“保险刚兑”并不是一个法律术语，而是市场对保险行业的一种通俗理解。其核心在于，保险公司必须按照合同约定履行赔付义务，保障客户的合法权益。这一原则在《保险法》中得到了明确的体现，并通过多年的行业实践得到了充分的验证。

（二）监管政策的意图

监管政策的意图是加强监管、防范风险，确保保险行业的稳健发展。通过清理不符合要求的保险公司，提高行业的整体质量，更好地发挥保险作为社会“稳定器”的作用。这并不意味着“保险刚兑”会被打破，而是通过完善监管机制，进一步保障客户的权益。

（三）行业定位与未来发展

保险作为经济“减震器”和社会“稳定器”的定位不会改变。在当前全球经济环境下，保险的稳健性和安全性被放在了首位。未来，保险行业将继续在保障民生、服务实体经济等方面发挥重要作用。监管部门也将通过不断完善法律法规和监管政策，确保保险行业的健康发展。

四、结论

综上所述，“保险刚兑”并没有被打破。从法律依据、监管实践和行业定位来看，保险行业将继续保障客户的合法权益，维护市场的稳定。市场上的部分解读存在片面性和误导性，需要我们保持理性和客观的态度。保险行业作为社会“稳定器”和经济“减震器”的作用不会改变，未来将继续在保障民生和服务实体经济等方面发挥重要作用。