银保监会养老金融新政解读：构建多层次养老服务体系助推银发经济高质量发展

引言

第七次全国人口普查数据显示，我国60岁以上人口已达2.64亿，占总人口的18.7%。面对老龄化加速的严峻挑战，银保监会发布《关于银行业保险业做好金融"五篇大文章"的指导意见》，首次系统构建养老金融发展顶层设计。这份纲领性文件以"服务民生保障、服务实体经济、服务国家战略"为三大支点，绘就了银行业保险业助力银发经济高质量发展的行动蓝图。

一、顶层设计：构建中国式养老金融体系

新政明确提出未来五年发展目标：建立规范成熟的养老金管理体系、多元主体参与的养老金融供给体系、银发经济与金融服务协同体系、风险可控的监管制度体系。这标志着我国养老金融发展进入"四梁八柱"建设阶段，呈现三大创新突破：

1.三支柱协同发展机制

基本养老保险：鼓励商业银行、理财公司等参与基金管理，优化参保流程体验

企业年金/职业年金：推动投资管理服务数字化转型，探索终身领取模式创新

个人养老金：构建"储蓄+保险+理财"三位一体产品矩阵，试点投资顾问制度

2.商业养老金融改革深化

创设"保障+储蓄+服务"复合型保险年金产品

扩大养老理财试点范围，建立投资者养老账户体系

探索资产转换通道，激活存量养老资源

3.监管制度创新

建立适老化金融产品分级认证标准

完善养老金融消费者权益保护机制

构建全流程风险监测预警系统

二、服务实体：打造银发经济金融服务生态

新政聚焦养老产业全链条融资需求，构建"信贷+投资+保险"立体化支持体系：

1.信贷供给创新

推广"循环贷款+年审制"产品，匹配养老项目长周期特征

设立专项信贷额度，重点支持适老化改造、智慧养老设备研发

建立政府性融资担保机制，破解小微企业融资难题

典型案例：

建设银行推出"养老贷"专项产品，为养老机构提供最长10年期贷款，执行LPR基准利率下浮15%的优惠政策，已累计投放贷款超500亿元。

2.股债结合投资模式

保险资金设立养老产业投资基金，重点布局康复医院、老年公寓等领域

试点养老REITs产品，打通"建设-运营-退出"资本闭环

推动养老理财资金投向养老科技产业园等新基建项目

3.风险保障体系升级

创新"助餐险""护理险"等场景化责任保险

开发养老机构综合责任险，覆盖安全生产、意外事故等风险

推出老年人意外险专属产品，拓展旅游、医疗等高频场景

三、科技赋能：驱动养老金融服务升级

新政强调科技在养老金融中的支撑作用，提出三大数字化转型路径：

1.智能服务网络建设

搭建"线上+线下"适老化服务渠道，网点改造率达90%

推广智能柜员机、远程视频柜员等新型服务方式

开发养老金融APP，集成健康管理、紧急呼叫等功能

2.大数据精准风控

建立老年客户专属风险评估模型

运用区块链技术实现养老金流向全程追溯

部署AI反欺诈系统，拦截可疑交易超百万笔/年

3.生态化服务延伸

对接医疗、社保等18类政务数据源

联合三甲医院打造"养老金融+健康管理"服务平台

试点居家养老智能监测设备，实时预警跌倒等风险

四、挑战与展望

新政实施面临三大挑战：

养老金融产品同质化严重，差异化竞争优势尚未形成

长期护理保险制度尚未全国推广，支付能力有待提升

跨行业数据共享壁垒制约服务生态构建

未来发展趋势：

产品创新：预计2025年养老理财市场规模突破10万亿元

科技融合：养老金融APP用户将达3亿，智能服务覆盖率超80%

模式升级："保险+养老社区"模式加速复制，形成千亿级产业集群

结语

这份承载着应对老龄化社会使命的改革方案，标志着我国养老金融从"被动应对"转向"主动布局"。当政策红利与市场需求共振，银行业保险业正以前所未有的力度，构筑起支撑银发经济的金融长城。从基本养老保险的普惠保障，到商业年金产品的财富增值，从智慧养老的场景创新，到全生命周期的风险管理，这场深刻的金融服务变革，正在重新定义"老有所养"的时代内涵。