青年群体个人养老金投资行为调查报告：唤醒“养老觉醒”时代的金融新命题

一、政策东风下的养老金融新格局

党的二十大报告提出“完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”，将养老金融提升至国家战略高度。随后，《“十四五”规划纲要》明确“发展多层次、多支柱养老保险体系”，2023年中央金融工作会议更是将“养老金融”列为“五篇大文章”之一。在这一背景下，2022年个人养老金制度正式落地，2024年参与人数突破7000万，标志着我国养老保障体系进入全面实施阶段。

 

政策的密集出台，既体现了国家对老龄化社会的未雨绸缪，也为青年群体提供了重要的养老储备工具。然而，调查显示：尽管近65%的青年受访者已开通个人养老金账户，但仅28.27%完成实际投资，36.63%的账户处于闲置状态。这一矛盾揭示出青年群体在养老金融参与中的“认知觉醒”与“行动滞后”。

 

二、青年群体的养老投资行为画像

1. 性别差异：女性更早迈出“养老第一步”

调查显示，女青年参与个人养老金投资的占比（30.96%）显著高于男青年（27.38%）。这种差异可能与女性更强的风险防范意识和对长期规划的重视有关。值得注意的是，在31-35岁年龄段，女性参与者占比进一步攀升至34.1%，反映出职场女性在中青年阶段的养老焦虑加剧。

 

2. 年龄分层：事业起步期的“支付困境”

 

19-24岁群体：超70%处于教育阶段或初入职场的低收入状态，既无法参与基本养老保险，也缺乏养老投资能力。

25-30岁群体：虽已开启职业生涯，但租房、购房、婚育支出挤压了养老储备空间。数据显示，该年龄段开户未投资比例高达45%，是“只开户不行动”的主力军。

31-35岁群体：收入提升带动参与意愿增强，实际投资占比达31.5%，但仍有近四成受访者因职业不稳定而持观望态度。

3. 收入门槛效应：月薪过万是关键转折点

调查显示，月收入超过1万元的青年群体中，42.3%已完成个人养老金投资，显著高于低收入群体（18.7%）。收入的增长不仅提升了支付能力，更增强了青年群体对未来养老风险的认知紧迫性。

 

三、制约青年参与的三大核心因素

1. 认知误区：“养老还早”与“不懂投资”并存

调研中，58%的受访者认为“40岁以下无需担心养老”，折射出青年群体对养老问题的延迟心理。同时，63%的受访者表示对养老金产品收益率、风险等级等核心要素缺乏了解，导致“开户容易决策难”。

 

2. 产品适配性不足：刚性支出与长期投资的矛盾

当前个人养老金产品以稳健型为主（如储蓄存款、商业养老保险），但青年群体更倾向于灵活支取、高风险高收益的产品。例如，31%的受访者希望将部分资金投入权益类基金，以匹配其较高的风险承受能力。

 

3. 政策激励待强化：税收优惠感知度不足

尽管个人养老金享有税收抵扣政策，但调查显示仅有29%的受访者清楚具体优惠幅度。政策宣传的“最后一公里”未打通，导致青年群体难以将制度红利转化为实际参与动力。

 

四、破解困局的路径探索

1. 分层精准干预：构建差异化养老金融教育体系

 

对低收入青年：侧重基础养老金制度解读，推广“小额定投”模式降低参与门槛。

对职场新人：将养老规划纳入职业培训体系，开发“工资代扣+自动投资”功能简化操作流程。

对高净值青年：提供税优计算工具、养老目标基金等定制化服务，满足多元化需求。

2. 产品创新：打造“青年友好型”养老金生态

 

开发灵活缴费产品：允许按月/季度缴费，设置100-2000元多档选择。

嵌入场景化金融工具：将养老金投资与住房储蓄、教育基金等目标捆绑，增强资金黏性。

强化风险适配机制：引入智能投顾系统，根据年龄、收入、风险偏好动态推荐资产配置方案。

3. 政策协同：打通“激励-约束-保障”闭环

 

扩大税收优惠范围：将育儿津贴、房贷利息等支出纳入抵税基数，提升政策惠及面。

建立信用惩戒机制：对故意断供养老金账户的年轻群体，限制其享受其他社会保障权益。

完善养老社区联动：将个人养老金账户与泰康之家等养老社区入住资格挂钩，增强长期投资价值感知。

五、结语：书写属于青年一代的养老答卷

在人口老龄化加速与金融数字化转型的双重背景下，青年群体的养老投资行为不仅关乎个人福祉，更影响着多层次养老体系的可持续发展。本次调查揭示的“觉醒未行动”现象，既是挑战更是机遇。唯有通过政策创新、产品迭代与社会教育的协同发力，才能唤醒青年群体的“养老自觉”，让他们在享受经济发展成果的同时，真正实现“老有所养、老有善养、老有尊严”的时代愿景。