一、为什么T（保险产品定价动态调整机制）

1. 政策背景
   2025年1月10日，国家金融监督管理总局下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》。这是对2024年8月出台的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》的补充与完善。该机制的核心是将保险预定利率与市场利率挂钩，实现动态调整，以应对市场利率的快速变化。

2. 市场利率下行背景
   在当前适度宽松的货币政策下，市场利率快速下行。例如，10年期国债利率在2025年2月已低于1.6%，而5年期定存利率平均为1.63%，市场利率的持续下行推动了保险产品定价机制的调整。

3. 行业影响
   动态调整机制有助于保险公司降低利差损风险，确保保险行业的长期稳健发展。同时，保险预定利率将进入动态调整时代，未来同类产品预定利率将下调至1.5%。

二、T的影响

1. 产品预定利率调整

• 当前产品：鑫享世家终身寿险（分红型）预定利率为2.0%。

• 未来产品：预定利率将下调至1.5%，降幅达25%。

2. 对产品利益的影响

• 总利益超总保费时间不变，但第8年末总利益减少约1%。

• 骑本领3%起领时间推迟5年。

• 例如，9年起领时，每年领取金额减少约17%。

• 现价超总保费时间延迟2年。

• 年度增长率下降30%，累计现价减少30%。

• 例如，6年交费的产品，第10年末现价减少约2.5%，第12年末减少约5%，105岁累计现价减少近30%。

• 保证利益：

• 演示利益（红利+万能账户）：

3. 销售难度变化

• 当前销售优势：返本早、领得多、领得早。

• 未来销售难度：返本晚、领得晚、领得少。

三、总结

1. 为什么T（三句话）

• 按保险产品定价动态调整机制要求，保险产品定价需紧随市场利率调整，目前市场利率加速下行。

• 泰康快速响应，为保护现有客户利益，主动调整，决定于3月3日停售2.0%+分红的增额终身寿鑫享世家。

• 未来同类产品预定利率将下调至1.5%。

2. T的影响（三句话）

• 保证返本更晚：6年交费产品，返本时间从10年延迟到12年。

• 保证利益更低：预定利率从2.0%下调至1.5%，降幅30%。

• 整体利益领得更少：9年起领时，每年只能领2.5%，14年才能领3%，6893模式不再支持。

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