①什么是分红保险？

 

区别于传统险（普通型，固定利率）、万能险（新型，有保底的浮动利率）、投资连结型（新型，无保底的浮动利率）保险，分红型保险是指保险公司在一个固定利率的基础上，额外将年度可分配盈余分配给客户的新型人身保险。

 

②分红保险分什么？

 

利差益：实际投资收益率（实际赚到的）大于保单预定利率（确定要给客户的）的差额部分

死差益：实际死亡率（实际赔付金额）低于评估死亡率（预计赔付金额）所产生的赔付差额

费差益：保司实际经营费用（业务员收入、职场租金、内勤员工等）低于精算假设后的盈余

保险公司资产规模越大、投资收益率越高、经营管理越精细，产生的可分配盈余就会越多。③分红险是如何站上历史舞台的？

A、在90年代初期，因为存款利率高，所以保险产品的预定利率也相对做得比较高，最高可达8%以上，但随着90年代末期存款利率快速下滑，保险公司所销售的保险产品，续期保费的收益快速下降，但保单依然要按照合同兑付高收益，于是保险公司出现了严重的利差损；

B、为了缓解保险公司日益严重的利差损，1999年6月保监会将人身险预定利率上限调整为不超过2.5%，此举使得保险公司亏损收窄，但预定利率的下降又使得重疾类产品费率上升，储备类产品收益下降，保险产品没有市场竞争力，保险公司出现了经营上的困境；

C、为了提高保险产品的吸引力，**人寿在2000年7月推出了**鸿利两全保险（分红型），在（固定的）预定利率的基础上，如果保险公司的投资收益超过预定利率，还会把（浮动的）可分配盈余与投保人共享，从而大大提升了保单的市场竞争力；④为什么分红险会成为未来的主流？

 

过去几年，市场利率（5年期定存、5年期贷款、10年期国债）持续下降，引发客户的担忧，希望找到锁定当下收益的长期储蓄的方式，固定利率的增额终身寿险很好的满足了客户在利率下行时锁定收益的需求。但我们都知道，经济不会一直单边下行，经济会呈现周期式的波动。目前我们处在衰退和复苏的阶段，保住收益是正确的。但如果未来经济处于上升期，市场利率上行，投资收益率提高，固定利率的产品的收益就会相形见绌。保险产品作为一种长期的配置工具，应该具备带领客户穿越经济周期的功能，在经济下行时，帮助客户锁定利率，筑牢下限，在经济上行时，帮助客户享受分红，提升上限。分红型保险产品，有固定利率作为“托底层”筑牢下限，也有保单红利作为“浮动层”提升上限，即形势不好我不变，形势变好我更好。