日本商业寿险是社会保障制度 的重要补充，面对比较严重 的少子老龄化趋势，既要设计和规划好寿险产品，为被保险人积累一 定的资金，以缓解个人养老资金不 足，又要面对因少子化导致投保人 群减少，以及高龄人群逐渐退出投保人行列的双重压力。日本寿险公 司在双重压力下，不仅没有出现大 幅度的业绩下滑，反而持续保持稳 定发展，其做法值得借鉴。 一、日本寿险承受少子化、老龄化的双重压力

日本寿险业 如何将少子老龄化压力变为寿险发展机遇 —— 从产品角度探究日本寿险应对子老龄化的经验

中国正面对着老龄化加速与出生率减少的形势。中国寿险业可借鉴日本保险公司面临超老龄社会的应对方式，进一步探索如何通过人寿保险产品与服务创新，将少子老龄 化社会的压力转变为寿险业的发展机遇，实现与老龄社会共存共荣的目标。

(一） 日本是“少子超老龄社会” 日本总务省《国势调查》（2020 年）的数据显示，日本 65 岁老龄 人 口 的 占 比，1970 年 为 7.0%， 步入“老龄化社会”。1994 年为 14%， 成 为“ 老 龄 社 会 ”，2010 年之前超越 21%，在亚洲率先进 入“超老龄社会”，2022 年则高 达 29.1预计在 2040 年将达到 35%（见图 1）。 日本从上世纪 70 年代开始， 新生人口逐年减少，导致“少子化”。据日本厚生劳动省 2023年《人口 动态统计》，2023 年日本全国新生 人口出生率为 1.2%。

(二） 两大难题 日本社会的少子老龄化有两个 发展趋势，一是老龄化加速和长期 化，二是新生人口和总人口逐年减 少。少子老龄化给日本社会带来两 大难题 ： 第一，年金来源不足。日本的 年金财政方式采用的是“采取现收 现付方式同积累方式组合的方式”， 实际上是以“现收现付”为主的方 式，当人口出现少子化时，从事劳 动人口会减少，收取的年金保费自然减少。