从财联社的一个报道说起坊间戏说“国停”，百余款3.0%预定利率保险产品月底下架，涉及到“终身寿险、年金险、重疾险等多个品种”明确时间9月1日起新备案的普通型保险产品预定利率“上限”从3%小调至2.5%。0月1日起新备案的分红型保险产品预定利率上限从2.0%下调至1.5%，主要应对长期利率差异风险，建立动态调整机制。预定利率和市场利率挂钩媒体也做了报道，靴子落地8月2日，国家金融监管总局正式下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（金发〔2024〕18号，以下简称“《通知》”），明确自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%。这意味着，预定利率下调将分批进行。

除此之下，《通知》中还有多处内容值得高度关注，例如，人身保险产品动态定价机制正式出炉，预定利率的下调，不再需要监管部门逐次发文，而是锚定市场利率等市场因子，主要以LPR、5年定期存款基准利率、10年期国债到期收益率等长期利率有所变化，且达到触发条件，由行业协会定期发布预定利率基准值，及时下调。保险业协会就可以自行发布新的基准利率，并作为行业预定利率的上限执行。“报行合一”进行全渠道深化也终于来了，根据《通知》，所有渠道一视同仁，无论个险、银保、经代，还是互联网，各自产品必须进行标注，且明确附加费用率、费用结构等。

为什么要降息？为什么？第一，从大国长远布局看，提振经济发展，我国必然选择中国制造～全球供应的这样一个策略。我国将选择货币信用扩张，货币置换等措施。合理区间的低汇率和低利率将是最有利的选择。（推广人民币）

第二，从短期刺激经济的角度看，我国有130万亿的居民存款，推动内需发展形成国内消费必须要求降低利率，释放消费力。（刺激消费）第三，从长期支持实体经济看，明确金融服务实体的要求，降低金融资本的运营成本也就要求必须利益降低利率。（拉动经济，带动就业）第四，在一定时期内，金融机构的负债成本较高，从稳定金融机构安全的角度看，降低金融机构的负债成本也就要求必须选择低利率。（保证银行、保险等金融机构绝对安全）

第五，从整体金融市场看，降低高杠杆的负债成本，采用展期操作，降低利率是消化金融风险的必选措施。（解决个人、政府、企业历史债务危机）第六，是从资本市场发展和主体融资环境改善两个维度看，降低间接融资比率，增加直接融资，发展资本市场也要求必须得选择低利率这条路径。（救股市）

利率走低不可避免：第一：利率是反应市场信贷强弱的温度计，利率的走低就是市场信贷减弱的表现。利率是信心的反应，现在没有人愿意主动负债（疯狂还贷款、不断存款）这是市场利率不断的走低的根本原因。第二：现在是持续的通缩过程（无论官方是否承认，CPI、PPI就摆在那里），当前我们的实际利率还是比较高的。第三：市场情绪发生巨大变化，对未来充满极度恐惧造成防御性储蓄越来越多，金融机构成本压力巨大！第四：人口深度老龄化社会总需求降低、风险承受降低、利率压力太大第五：全球多个G20国家率先降息，漂亮国也在开始研究降息，全球即将进入新一轮的降息通道，我们利率与汇率承压的外部环境有所降低。