一、个人养老金产品（第三支柱个人养老金）

2022年11月25日，个人养老金制度落地实施。截至2023年12月31日，个人

养老金产品试点1年多，共发行757只个人养老金产品，其中储蓄产品465只，保

险产品107只，理财产品23只，基金产品162只。

（一）个人养老金储蓄产品

截至2023年12月31日，有22家银行发行了465只储蓄产品，其中六大行发行

了151只储蓄产品。2023年，我国20家系统重要性银行都是个人养老金储蓄产品

的发行银行，共发行了248只个人养老金储蓄产品。

2024年1月初，调研了22家银行发行个人养老金储蓄产品的利率情况。截至

2024年1月18日，不同期限储蓄产品的平均利率如表2所示。

（二）个人养老金基金产品

个人养老金基金产品分为养老目标日期基金和养老目标风险基金。截至

2023年12月31日，有162只个人养老金基金产品。其中，59只养老目标日期基金

产品，103只养老目标风险基金产品。在59只养老目标日期基金中，2035年和

2040年的产品数量较多。

162只个人养老金基金产品中，2023年1月1日前开始投资运作的产品数量

为133只。2023年度133只个人养老金基金产品的投资收益情况：17只产品正收

益，116只产品负收益；2023年度的平均收益率为-4.09%，中位数为-3.88%，最益率为3.97%，最低收益率为-15.99%。

（三）个人养老金保险产品

截至2023年12月31日，共有107只各类个人养老金保险产品。其中，税延商

业养老保险产品49只，专属养老保险产品11只，年金保险产品31只，两全保险

产品16只。

2023年末，有11只专属商业养老保险产品。其中，1只产品在2023年12月停

售。10只专属商业养老保险产品2023年度的结算利率情况：稳健账户的平均结

算利率为3.57%，进取账户的平均结算利率为3.84%。

（四）个人养老金理财产品

截至2023年12月31日，6家理财公司发行23只个人养老金理财产品。个人养

老金理财产品的风险等级分为1~5级。上述23只理财产品的风险等级分别为二级

（中低）和三级（中），整体上个人养老金理财产品的风险等级为中低风险。

个人养老金理财产品在2023年2月开始投资运作，18只产品集中在2-3月

开始投资，2023年下半年有5只产品开始投资运作。考虑到理财产品的投资运

作时间不满一年，本文仅统计2023年上半年开始运作的18只个人养老金理财产

品的业绩情况。收益率为2023年开始投资运作以来的实际收益率（非年化收

益率）。