报行合一，且卖且惜报行合一全面落地，引发行业震动全渠道“报行合一”，监管势在必行2018年8月车险行业手续费2021年1月网销渠道互联网新规2023年10月银保渠道限时整改2024年3月，经代渠道全面落地个险报行合一预计 24年二季度 正式拉开序幕1读懂政策：报行合一底层逻辑2正视危机：长期双利，短期双降3应对冲击：且卖且“臻”惜1.什么是报行合一：产品定价报送监管与实际执行一致所谓“报行合一”，就是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致，不能“说一套，做一套”。

100元保费客户利益98元产品定价按照预定利率进入投资端销售费用2元佣金、运营、培训等支出执行：98+2报备：98+2【报行合一】2.为什么报行不一：保险公司需平衡客户与伙伴双方利益公司自掏腰包会亏钱吗？只要投资收益率高于产品预定利率，投资端就能覆盖额外投入的费用无法覆盖佣金、培训、销售推动等支出，市场竞争力不足额外补贴20元（佣金、奖励、客养补贴等）公司自掏腰包补贴销售费用100元保费客户利益98元按照预定利率进入投资端销售费用2元执行：98+2+20报备：98+2【报行不一】全降时代，降薪·降价·降级·降息·降预期2022年9月2023年6月2023年9月。

2022年4月两年五降越降越快，保险公司投资端持续承压，面临利差损、费差损风险3.为什么报行合一：经济下行保险公司利差无法补贴费差损经济上行-投资收益好，经济下行-投资收益差，利差可覆盖费差损，费差亏损，投资收益利差无法填补费差损，费差亏损投资收益，当投资收益无法覆盖费差亏损，容易引发系统性金融风险，一图读懂：报行合一全面落地影响报行合一后，报行合一前100元保费客户利益98元按照预定利率进入投资端，销售费用。

2+20元，公司自掏腰包补贴销售费用客户有高收益、伙伴有高佣金，但公司面临巨大的利差损、费差损经营风险100元保费客户利益85元，按照预定利率进入投资，销售费用：15元，严格按报备产品定价执行客户进入投资端资金减少，收益下降伙伴佣金下调，收入下降一图读懂：报行合一客户、伙伴利益影响，伙伴利益变化，客户利益变化，客户利益：98元客户利益：85元，报行合一前：，报行合一后：，伙伴利益：22元，伙伴利益：15元个险渠道报行合一，是危局还是机会？1读懂政策：报行合一底层逻辑2正视危机：长期双利，短期双降3应对冲击：且卖且“臻”惜危中有机，危可转机，长期双利，短期双降，VS银保：告别恶性补贴竞价VS中介：告别激进产品竞争，降佣：高佣金产品下架，降收益：产品利益下调长期双利-VS银保：①XZ减少，银行销售积极性下降，报行合一后：“XZ”减少，相比卖保单，银行更愿意卖基金，XZ锐减！银行无利可图大量银行客户流向个险！，长期双利-VS银保：②手续费大幅下调，告别恶性竞价报行合一后：银保手续费大幅下降，恶性竞价减少，个险不再深受其害长期双利-VS经代：②告别激进产品竞争，未来趋于同质化，定价激进产品勒令整改，经代公司“网红产品”大批停售，100元保费客户利益85元，销售费用15元。