精进臻善2023中国私人财富报告用保险解决传承中反直觉的难点随着《民法典》落地实施，以及“共同富裕”“三次分配”的话题热议，财富传承过程中一些“反直觉”、“反常识”、“反习俗”的问题更加凸显。要想守住既有的财富，不让其缩水，以及高效、节省的传承给下一代，都需要顺应新局势，迎接新挑战。自2009年，招商银行携手贝恩公司（Bain&Company）首次联合发布《中国私人财富报告》，追踪中国财富市场风云变幻十余载，与中国高净值人群和财富管理机构共同经历了数次市场起伏，陪伴中国高净值人群在财富管理的道路上逐渐走向成熟。值此之际，招商银行与贝恩公司再度携手，以“精进臻善”为主题，发布《2023年中国私人财富报告》。

在新环境与稳字当头的新要求下，保险这一金融法律工具的优势得到进一步凸显。比如在“守富”问题上，保险是安全性最高的金融资产类型之一，它在资产传承方面具有得天独厚的优势，给付的确定性更是超过其他类型的金融资产，并且确定给付、无争议传承、一般情况下不作为遗产等特点，已经越来越被大众所认识，所接受。本次课程，我们将近距离观察经历市场洗礼之后的高净值人群投资心态及行为，结合《民法典》等相关内容，探索高净值人群如何更好的通过保险进行资产传承。回顾2021-2022年中国经济发展持续面临挑战，但在波动中展现出强大韧性；展望未来两年，复苏态势开始展现，信心有望恢复但需要注意的是，经济持续波动或将成为新常态。受宏观经济影响，财富市场增速减缓，稳中有进。

2022年，中国个人可投资资产总规模达278万亿人民币，2020-2022年年均复合增速为7%；到2024年底，可投资资产总规模预计将突破300万亿关口。2022年，可投资资产在1,000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，人均持有可投资资产约3,183万人民币，共持有可投资资产101万亿人民币，2020-2022年年均复合增速为10%；预计未来两年，中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。2021-2022年，避险需求大涨，个人持有的现金及存款增速处于近五年高位，银行理财及人身险规模小幅上涨，而房地产投资不断降温，股票市场持续震荡调整。展望未来随着投资者信心恢复，居民预防性储蓄或将逐步释放，股票市场估值有望修复，但同时对经济波动的担心仍存，避险类资产如人身险或持续回暖。另外随着经济结构调整深化房地产投资将趋于稳健。

地域分布上2022年高净值人群数量超过10万人的省市达9个，5万人以上的省市达19个2万人以上的省市达26个，较2020年有所上升。传统三大经济圈保持增势，成渝等西部省市显著提升。宏观经济步入复苏财富市场有望转暖房地产市场2021-2022年回顾：2021年在“房住不炒”定位下，各地出台限购、限贷、限价等调控政策多个热点城市持续加码调控力度。叠加下半年部分房企债务违约市场降温，全国房地产投资增速较2020年降低2.6个百分点至4.4%。2022年，在疫情反复、项目停工等多重因素下，商品房销售面积和销售额均下降超20%，房地产投资同比下降10%。