各类资产在财富管理中的作用一、各类投资产品的特点二、年金在资产配置中的作用三、总结与分析关注的三大方向客户投资了什么产品客户的资金闲置期限客户的风险属性是什类别了解客户风险属性——找到保险目标客户了解客户投资了什么资产配置分类货币现金固收类权益类另类投资海外资产保障类活期存款一年内定期活期理财各种活期宝货币基金银行理财一年以上定期融资型信托储蓄型保险债券基金融资优先级分级基金AP2P产品对冲基金私募股权基金并购基金贵金属（基金）可转换证券期货投资外汇投资结构化产品夹层基金房地产基金公募股票基金私募股票基金定增基金年金险重疾险高端医疗险终身寿险海外保险境外股票境外债券海外信托境外结构化家族/保险金信托投资类（收益及灵活性，但具有风险和无法进行财富风险隔离）保障类。

PART 1各类投资产品的特点货币现金类定义：满足投资者的流动性需要，适合一年以下的空闲资金。与当前市场利率有较为密切的关系，在市场资金紧俏时，往往能获得更高的收益，如季度末、半年末、年末等时点。定位：提供应急现金流和短期资金的升值活期存款一年内定期活期理财各种活期宝货币基金配置货币现金类的误区货币现金类的问题和应对1.高流动性之下的低收益2.经济增速下行，无风险利率降低合理规划目标，做好短中长期的搭配固定收益类定义：固定收益类是指具有明确存续到期时间、按照预定的利率和形式偿付利息和本金等特征的资产，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。定位：在稳定的基础上，解决中短期资金的配置问题银行理财一年以上定期收益型信托储蓄型保险债券基金融资优先级分级基金AP2P产品配置固定收益类的误区固定收益类的问题和应对传统固定收益类产品收益下行，无法锁定长期利率资管新规“打破刚兑”使得理财产品收益率下降。资管新规要求出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付，使得理财收益率持续下行。

合理规划目标，做好短中长期的搭配固定收益类的问题和应对大部分固定收益类的产品都是资管产品，并不保本保息了解客户到底投资的是什么权益类定义：上市权益类资产是指在证券交易所或符合国家法律法规规定的金融资产交易场所（统称交易所）公开上市交易的、代表企业股权或者其他剩余收益权的权属证明，以及主要价值依赖于上述资产价值变动的资产。定位：在承受相应风险的同时，为投资组合获得更高的收益回报。公募股票基金定增基金配置权益类的误区权益类的问题和应对通过以上内容，思考控制组合的亏损有多重要？A产品：第一年上涨100%，第二年亏损50%；B产品：第一年上涨30%，第二年亏损15%。假设初始资金为100万元1.控制亏损，是盈利的基础2.动态调整、“落袋为安”是守住胜利果实的必要条件（复利效果）另类投资定义：所谓另类投资。

是指投资于传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。定位：和传统市场的相关性较低，平衡组合波动另类投资的误区另类投资的问题和应对波动不一定小产品透明度不高策略可能很复杂具体问题具体分析，不保本不保息，让客户人情投资的产品是关键资产配置原理资产配置的重要性守门员：保障类后卫：固定收益类中卫：货币现金类前锋：权益类/另类替补：另类/保障类资产配置的误区PART 2年金在资产配置中的作用不同类别的保险功效和定位保险投资：保险产品背后的分账户运作固收-传统寿险两全健康意外年金传统型分红型万能型投资连结型传统账户分红账户万能账户投连账户保险责任保险利益收益分配机制产品层账户层投资层固收-非标权益不动产/股权生态链。