中意资产：践行高质量发展，铸就保险资管新标杆

引言

在保险行业深度转型与资管新规全面落地的背景下，中意资产管理有限责任公司（以下简称“中意资产”）以“合规诚信、专业高效、惟实励新、至臻卓越”为核心理念，交出了一份令人瞩目的年度答卷。截至2024年三季度末，公司管理资产规模突破3,798亿元，连续七年稳居保险资管行业第一梯队，以全牌照资质和全球化布局，诠释了“保险+资管”的创新融合之道。

 

一、战略布局：中外合资优势与全牌照协同

1. 基因优势：央企基因+国际视野

作为中国石油与意大利忠利保险（Generali）合资成立的资管平台，中意资产兼具本土资源与国际经验。依托股东在能源、基建领域的深耕，公司重点布局国家战略项目，如西气东输、成自高铁等基础设施债权投资计划，累计管理规模超1,155亿元。同时，借助Generali全球资管网络，实现跨境资产配置与另类投资闭环，2024年跨境业务占比提升至18%。

 

2. 全牌照构筑竞争壁垒

公司已获得信用风险管理、股票投资管理、衍生品运用等核心资质，并率先开展组合类资管产品与受托境外投资业务。2024年，中意资产成为首批纳入央行碳减排支持工具的保险资管机构，绿色金融产品规模突破200亿元，彰显ESG投资先发优势。

 

二、核心业务：另类投资与标准化资产双轮驱动

1. 另类投资：服务实体经济的压舱石

 

基建投资纵深推进：聚焦交通、能源、市政等领域，落地“中石油-西一、二线西部管道项目”（360亿元股权计划）、“宁波轨交债权计划”（30亿元）等标杆项目，平均期限10年以上，IRR稳定在5.5%-7%。

绿色金融创新突破：发行全国首单“碳中和+储能”REITs（成都中核科创园项目），募集资金支持清洁能源装机容量超1.2GW，预计年减碳量达24万吨。

2. 标准化投资：穿越周期的价值锚点

 

权益投资优选高股息标的：通过“核心+卫星”策略，重仓消费、科技、高端制造龙头股，2024年权益类收益率跑赢沪深300指数3.2个百分点。

固收+产品创新升级：推出“丰台小屯西路棚改债权计划”（13亿元），采用“优先级+劣后级”分层设计，优先级预期收益达4.8%，劣后级挂钩项目现金流，兼顾安全性与收益弹性。

三、风控能力：稳健经营与科技赋能的双重保障

1. 风险管理体系行业领先

 

动态压力测试模型：覆盖市场、信用、流动性等七大风险因子，模拟极端情景下组合回撤控制在3%以内。

智能化监测平台：上线“鹰眼”风控系统，实时追踪2,300余家交易对手信用变化，预警准确率达92%。

2. 偿付能力持续达标

截至2024年三季度，综合偿付能力充足率214%，核心偿付能力充足率176%，连续七年满足监管要求。在行业整体承压背景下，公司通过优化资产久期（10年期以上占比65%）与负债匹配，实现利差损风险零暴露。

 

四、客户服务：从理赔时效到生态价值的升维

1. 极速理赔打造信任基石

 

“闪赔”服务再升级：小额案件平均赔付周期缩短至0.13天，最快赔付记录突破2秒；2024年累计赔付金额27.59亿元，获赔率98.6%。

健康管理生态闭环：整合1841家三甲医院资源，提供在线问诊、二次诊疗、海外就医等12项服务，客户健康管理覆盖率提升至89%。

2. 跨境服务构建差异化优势

联合Generali瑞士私人银行，推出“环球稳盈”多币种年金计划，支持欧元/人民币汇率避险，目标IRR达4%-6%；针对高净值客户定制“卢森堡保险金信托+米兰商业地产REITs”组合，起投门槛500万欧元，锁定8年锁定期，年化收益预期7%-9%。

 

五、未来展望：数字化与全球化双引擎加速

中意资产将以“十四五”规划为指引，重点推进三大战略：

 

数字资管转型：建设AI投研平台，实现另类投资项目智能尽调与风险定价，目标降本增效30%；

养老金融深耕：依托“悦养老”服务体系，拓展居家护理、康复医疗等场景，目标2025年覆盖100万长者客户；

跨境业务扩容：深化与东南亚、中东主权基金合作，探索离岸家族信托与碳金融产品，力争跨境资产管理规模突破500亿元。

结语

从基建投资的国家队角色到全球化布局的先锋力量，中意资产以专业能力穿越周期波动，用创新思维破解行业难题。在保险资管行业从规模扩张转向质量提升的新阶段，中意资产的实践证明：唯有坚守价值投资初心、强化科技赋能、深化生态协同，方能在大变局中立于不败之地。未来，这家兼具央企底蕴与国际视野的资管平台，将继续书写高质量发展的新篇章。