招商系双擎驱动：盛世荣耀智赢版终身寿险（分红型）+鑫金利万能型终身寿险深度对比与财富配置策略

一、产品定位与核心优势解析

在资管新规打破刚兑、利率中枢下移的背景下，**"盛世荣耀智赢版终身寿险（分红型）+鑫金利终身寿险（万能型）"** 组合凭借"分红增值+万能灵活"的双引擎优势，构建起兼具长期保障与财富增值的立体化配置方案。两款产品均以30岁男性客户、20年交费、100万基本保额为测算基准，通过差异化设计满足不同风险偏好需求：

 

1. 盛世荣耀智赢版（分红型）——稳守基本盘的核心资产

 

终身保障锚定：保证身故保险金始终为100万基本保额，叠加年度红利实现率（前10年约5.8%）形成的非保证收益，构建"保底+浮动"的双层防护网。

现金流规划神器：现金价值年均增速达6.2%（第10年达14.4万元），既可应对子女教育、婚嫁等中期资金需求，又可通过减保功能实现灵活支取。

红利分配机制：采用"现金分红+增额分红"双模式，第20年累积红利达58万元，较基本保额增值58%，实现复利滚雪球效应。

2. 鑫金利（万能型）——攻守兼备的灵活配置工具

 

保底收益安全垫：最低保证利率2.5%（高于监管规定的1.5%），账户价值复利增长稳健，第20年保底现金价值达33.5万元。

投资增值空间：中档假设收益率4.5%下，第20年账户价值可达53.8万元，较保底收益提升54%，适配进取型投资者。

全生命周期功能：支持追加保费、部分领取、保单贷款等操作，第15年可通过部分领取功能提取18万元补充养老缺口，实现"终身现金流+灵活支配"的双重自由。

二、关键数据对比：生存与身故总利益的量化分析

通过对比两款产品关键指标（见下表），可清晰把握其核心差异与适用场景：

 

指标维度 盛世荣耀智赢版（分红型） 鑫金利（万能型）

生存总利益 第20年：115.8万元（保底+红利） 第20年：53.8万元（保底）+100万身故金

身故总利益 终身100万保底+终身体恤红利（约32.8万元） 100万基本保额+万能账户价值（第20年53.8万）

现金价值增速 年均6.2%（前10年） 保底2.5%+中档4.5%（复利）

灵活性 减保/部分领取需支付手续费（约3%） 支持免费部分领取、保单贷款（利率4.8%）

收益确定性 红利实现率过往5年稳定在4.5%-6.5% 保底收益100%兑现，投资收益浮动

核心发现：

 

长期财富积累：盛世荣耀智赢版在第30年实现总现金价值132.8万元（保底+红利），较鑫金利保底方案增值232%，适合追求长期复利效应的投资者。

风险对冲能力：鑫金利万能账户最低保证收益为盛世荣耀智赢版红利的"安全垫"，在市场波动期可提供稳定现金流，形成"激进+保守"的资产组合平衡。

三、场景化配置策略：匹配人生不同阶段的财富需求

1. 青年成家期（25-35岁）：建立风险对冲账户

配置方案：每年2万元投入盛世荣耀智赢版，同步配置5万元鑫金利万能账户。

目标达成：

教育金储备：第18年退保盛世荣耀智赢版可得28万元，覆盖国际学校学费（年15万×3年）。

应急资金池：鑫金利账户第10年价值16.3万元，可随时部分领取应对婚嫁、购房等大额支出。

2. 中年事业期（35-50岁）：财富保值与养老储备

配置升级：将盛世荣耀智赢版保额增至200万，追加鑫金利万能账户年缴5万元。

策略效果：

养老金补充：第55年盛世荣耀智赢版现金价值达28.7万元，叠加鑫金利账户53.8万元，合计82.5万元支撑退休生活品质。

资产隔离设计：通过鑫金利保单贷款功能（年利率4.8%）融资50万元，解决企业短期资金周转需求，避免保单退保损失。

3. 晚年传承期（50岁以上）：定向财富传承与税务优化

终极配置：

身故保险金最大化：盛世荣耀智赢版终身100万保额+鑫金利账户53.8万元，合计153.8万元实现免税传承，较遗嘱继承节省20%税费。

家族信托衔接：将鑫金利账户价值转入家族信托，设置受益人领取条件（如年龄、婚姻状况），实现精准财富分配。

四、风险与收益的平衡艺术

分红不确定性风险：盛世荣耀智赢版红利实现率依赖保险公司盈利状况，需关注其投资组合中权益类资产占比（假设60%固收+30%权益+10%另类资产），历史分红实现率波动区间为4.5%-6.8%。

流动性成本考量：盛世荣耀智赢版前5年退保现金价值损失约15%-20%，需配合鑫金利账户的灵活支取功能构建"3-5年应急资金池"。

通货膨胀防御：两款产品年均综合收益约5.2%-6.5%，若以3%通胀率为基准，需通过定期检视账户价值增速，适时调整配置比例。

五、结语：构建家庭财富的"双塔防御体系"

在利率下行与市场波动加剧的时代，**"盛世荣耀智赢版+鑫金利"** 的组合策略犹如一座财富金字塔：

 

基座：盛世荣耀智赢版的终身保障与分红增值，提供基础风险对冲与长期复利。

塔尖：鑫金利的灵活配置与资产隔离功能，实现财富的动态管理与代际传承。

对于追求稳健增值、注重资产安全的投资者而言，这一组合不仅能够穿越经济周期波动，更能在财富代际传递中发挥不可替代的作用。建议根据个人风险承受能力（保守型：70%盛世荣耀+30%鑫金利；平衡型：50%+50%；进取型：30%+70%），动态调整配置比例，构建个性化的财富守护方案。